房地产为应对市场波动提供了强有力的对冲

2020-01-03 15:52:51
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减少投资组合中资产的种类以减轻市场波动影响的做法与投资本身一样古老。当涉及对付波动的股票市场时,房地产可以是添加到投资组合中的明智选择,尤其是考虑到当前的市场状况。

美国经济的基本面仍然强劲:10月经济增加了128,000个工作,并且325,000美国人决定从失业中重新进入劳动力市场寻找工作。结果,失业率从50年来的最低点微升至3.6%。话虽如此,但一些信号表明,未来可能会放缓或衰退,包括当前与贸易战,欧洲和亚洲的经济增长疲弱以及美国债券市场的动向。

在股市表现方面,2019年扭转了2018年第四季度遭受的损失,事实证明这是近期市场记忆最差的季度之一,导致主要指数在2018年收于负数。 ,截至本圣诞夜,标普500指数上涨了约37%,而上个圣诞夜则下跌了2%。尽管市场在2019年大部分时间一直在上涨,但数据中开始出现增长放缓的迹象。美国国会预算办公室预计,由于“ 2017年税收法案对商业投资增长的影响减弱”,2019年GDP增​​长率将从2018年的3.1%降至2.3%。

尽管股票市场经历了惊人的10年牛市,但近期的动荡和收益率曲线的持续倒挂(是过去衰退的预兆)仍使许多投资者和观察家感到担忧。一个商业经济调查的全国协会透露,经济学家60%的人认为会出现由2020年底的经济衰退。

单户房地产:具有潜在收入的不相关资产

投资者对潜在的下滑感到不安,越来越多地寻求新的投资工具来分散他们的投资组合。我第一手知道为什么住宅房地产是如此吸引人的资产-这些房地产在历史上与股市波动无关。

投资者对房地产的信心很高。根据Bankrate最近的一项调查,近三分之一的美国人认为房地产是长期投资的最佳方式。千禧一代年轻人更看好房地产,以此来积累财富。在23岁至28岁的年轻人中,有37%的人认为房地产是股票,债券,黄金和储蓄账户之上的投资,是他们10年或更长时间不需要的金钱首选投资。

千禧一代对房地产的信心与强劲的市场相匹配,而这一市场正在稳步趋向于买家。美联储最近几次降息,这使借贷成本保持在较低水平。在联邦基金利率下降的同时,抵押贷款利率进一步下降。根据房地美(Freddie Mac)的数据,利率一直稳定在3.7%左右,较2018年的最高点4.94%大幅下降。

现在是购买房地产的诱人时机,尤其是在住房成本较低的市场中。这种趋势在我们公司的用户中得到了反映:接受调查的受访者中,有82%的人表示他们计划在未来12个月内购买房地产,而只有28%的人计划出售物业。谨慎的经济前景并没有阻止这种购买热情。

并非所有的属性类型都是相同的。当投资者着眼于潜在的房地产机会时,独户房屋租金有很大的上涨机会。持有SFR物业作为投资,使所有者有机会现金流化并收回租赁物业的每月租金收入。历史上,在市场动荡时期,租金价格具有弹性。据约翰·伯恩斯房地产咨询公司(John Burns Real Estate Consulting)称,自1980年代中期以来,包括经济衰退时期,租金增长一直保持正增长。一些专家预测,今年的租金平均上涨5%–7%,房地产投资将跑赢股票。

从历史上看,对SFR进行投资的挑战之一是获取。让我们面对现实:购买股票比购买房屋容易得多,因此,许多人不愿购买房地产。好消息是,在过去的十年中,随着新技术和商业模式打破了房地产投资壁垒,向房地产领域多元化已经变得容易得多。如果您希望入门,那么有一些基本问题可以帮助您缩小选择范围并开始定义策略。

首先,确定是要暴露于特定区域还是位置无关。我倾向于鼓励投资者关注他们不居住的市场,以使回报与本国市场不相关。

其次,从投资中明确您的目标,因为它与收入,增长或资本保全有关。一些投资者只是想创造收入,并可能涌向南部和中西部的有希望的城市,例如伯明翰或印第安纳波利斯。其他人则想投资于收益率低但增长前景强劲的增长市场,例如奥斯汀。其他人根本不在乎收益,而是想在供应受限和全球需求受限的特定城市(如帕洛阿尔托)拥有财产。确定适合您特定目标的路径。

第三,考虑一下您准备承担的风险级别。与债券一样,使用SFR,与债券相似,具有最大潜在收益的债券通常承担最大的风险,并且随着收益机会的增加,您将假设潜在结果的波动性或可变性更高。

经济学家对何时会出现市场低迷意见分歧,但专家们一致认为,好时光不会在股市中永远持续下去。拥有不相关资产的多元化投资组合的投资者可以在市场动荡时期减少恐惧和焦虑的感觉。将房地产纳入投资组合可以对冲股市波动。租赁物业给投资者带来了额外的推动力:额外的收入来源,具有长期增长的诱人潜力。

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