澳大利亚投资者应该多元化投资优质美国房地产

2019-08-12 18:05:31
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当市场存在压力时,总会有质的飞跃,在这个周期中,机构投资者应该关注市场质量和房地产质量。

这就是摩根摩根资产管理公司房地产团队的联合投资组合经理安·科尔的观点,该公司在全球管理着约600亿美元。

尽管自金融危机以来澳大利亚房地产业务取得了成功回报,但投资者现在正在寻求多元化投资于国内重型零售以及商业和工业产权分配到国际市场。

在9月3日至5日在霍巴特举行的AIST退休金投资会议之前,美国投资组合经理将解释为何她是美国核心房地产的坚定拥护者。

据科尔称,美国市场今天处于有利位置。该基金经理补充说:“美国经济一直处于经济周期中。”“虽然我们处于周期的成熟阶段,而且增长比一年前更为温和,但投资者应该寻找可以产生收益率的优质房地产,而缓慢增长的市场将继续提供这一点。”

她接着说,增加的好处是,虽然我们已经看到利率下降,但这提供了“增加流入美国房地产市场的流动性”。

科尔并不认为经济衰退迫在眉睫,但她承认,由于中美之间正在进行的贸易战,存在一些不确定因素。

但她补充说,周期越长,理解投资者投资组合的风险状况就越重要。“我们建议投资者,他们在周期中的时间越长,他们应该越多地降低风险,并确保他们的投资组合可以承受市场可能带来的任何软补丁。”

“在压力很大的时候,你要确保你有高信用质量的房地产来支持你的租金。它类似于债券。您想了解该抵押品背后的潜在信用质量。“

优质房地产通常在经济低迷时期保持其价值,并提供更持久的收入“她认为,并补充说,随着市场进入复苏,它的反弹速度更快。

“在一个周期内,投资于更高质量房地产的投资者将产生更高的回报水平和更低的波动性。”

在会议上,科尔将在欧洲和亚洲发现有趣的机会,但由于其规模,高透明度和流动性进一步降低了投资者风险,因此将推动基金全球投资的大部分应该在美国。

她承认,所有机构投资者在房地产投资方面都非常以家庭为中心,并表示,澳大利亚投资者应该多元化进入与本国相关程度较低的市场。

“这种组合为其整体投资组合提供了更好的风险调整回报,”她补充道。

重要的是,科尔继续说,美国经济增长很大程度上受到国内消费的推动,并与许多其他市场相比。只有三分之一的美国经济受出口驱动。这进一步巩固了多元化,并提供了与澳大利亚市场相关的较低水平的相关性,并广泛涉及其他国际市场。

投资组合经理表示,40-60%的投资者财产分配应该在美国,欧洲为20-40%,亚太地区约为10-30%。

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