通过贷款或再融资获得房屋净值帮助推动了家庭支出

2019-09-21 15:49:10
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根据加拿大银行工作人员的研究,近年来通过贷款或再融资获得房屋净值的加拿大房主帮助推动了家庭支出。

中央银行几位研究人员的工作人员分析指出,过去十年中,家庭支出的走势与房价相似,在2016年和2017年均急剧上升。

2017年,家庭支出增长了3.51%,而房价上涨了13.57%。

这种趋势部分来自房主的抵押效应,即当房地产价格上涨时,房主通过住房净值信贷额度(HELOC)或抵押再融资更容易向自己的房屋借钱。

HELOC是针对业主房屋的信贷额度,其最高限额是未偿还抵押贷款余额和HELOC不得超过房屋价值的80%。抵押贷款再融资使房主可以用较大的抵押贷款代替其目前的抵押贷款-最多可获得房屋价值的80%。

2017年,研究人员发现加拿大房主通过这两种方法提取了890亿加元的房屋净值,其中有490亿加元的资金来自HELOC。

这项研究表明,借款人用这笔钱来购买大件物品,例如汽车和家具,或为翻新提供资金,这表明这“近年来可能对加拿大的此类支出做出了实质性贡献” 。

研究人员发现,到2017年底,这种股权提取可能使耐用性和半耐用性(包括汽车和家具在内的商品)消费者支出增加了2%,而翻新支出则增加了11%。

该报告发现,这对国内生产总值的影响为0.5%。

然而,事情在2018年发生了变化。那一年,从他们的房产中提取的股票房主的数量下降了,这可能对GDP产生0.1%的负面影响。

报告说:“如果这种附带效应很强,则可能使经济更容易受到不利事件的影响,例如房价大幅下跌。”他补充说,缺乏股权提取可能会加剧在困难时期的支出削减。

研究人员表示,他们计划将来继续研究该领域,并计划对股票提取者的特征进行更深入的研究,并分析哪些因素会影响获得房屋抵押权的决定。

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