Choice Properties房地产投资信托基金

2019-03-25 15:44:02
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正如“打败市场的小书”中所定义的,盈利收益率将产生的利润与公司的市场估值进行比较。它被定义为营业利润除以企业价值。

许多人将其称为EBIT / EV(利息和税收/企业价值之前的收益)。Choice Properties房地产投资信托基金(CHP.UN.TO)的EBITA / EV为18.710195。Greenblatt使用企业价值而不是市场资本来反映债务和股权持有人对业务的竞争性要求。这会对那些承担大量债务和少量现金的公司进行惩罚,并奖励那些拥有大量现金的公司 - 这一区别并未反映在市盈率上。

个人投资者可能会更深入地挖掘剧本,以便为日历年的剩余时间创建一个获胜计划。勤奋的投资者通常拥有多元化的投资组合,随时准备遇到任何不可预见的市场行为。即使在创建了具有预期回报的精心策划的投资组合之后,也没有人能够绝对确定会看到这些回报。如果最初的计划遇到一些障碍,设定现实的期望可以帮助投资者变得气馁。当然,每个投资者都希望进入股市并立即看到可观的利润。对于那些还没有准备好投入时间和精力来确保整体战略保持正常并且投资组合保持妥善管理的投资者而言,这可能只是一厢情愿的想法。

Value Comp 1 / Value Comp 2

Value Composite One(VC1)是投资者用来确定公司价值的方法。Choice Properties房地产投资信托基金(CHP.UN.TO)的VC1为12.一家价值为0的公司被认为是一家被低估的公司,而一家价值100的公司被认为是一家被高估的公司。VC1使用价格与账面价值,销售价格,EBITDA与EV,价格与现金流以及价格与收益之间的关系计算得出。同样,价值组合二(VC2)以相同的比率计算,但增加了股东收益率。Choice Properties房地产投资信托基金(CHP.UN.TO)的价值组合二是30。

Piotroski F-Score

Piotroski F-Score是1-9之间的评分系统,决定了公司的财务实力。该分数有助于确定公司的股票是否有价值。Piotroski F-Choice of Choice Properties房地产投资信托(CHP.UN.TO)为5.得分为9表示高价值股票,而得分为1表示低价值股票。分数由资产回报率(ROA),资产现金流量回报率(CFROA),资产回报率变化和收益质量计算得出。它还通过杠杆比率,杠杆率,流动性和已发行股票变化的变化来计算。分数也取决于毛利率的变化和资产周转率的变化。

经过近期扫描,我们可以看到Choice Properties房地产投资信托基金(CHP.UN.TO)的股东收益率为-1.896961。这是通过将股息收益率与回购股票的百分比相加来计算的。股东收益率能够显示公司通过几种不同的途径向股东回馈多少资金。公司可以发行新股并回购自己的股票。这可能同时发生。投资者也可以使用股东收益来衡量基准收益率。

NCAV产品上市

本杰明格雷厄姆是价值投资原则的教授和创始人,他是第一个始终根据价值因素筛选市场寻找廉价公司的人之一。他没有像ValueSignals这样的数据库,但是像他的学徒沃伦·巴菲特这样的人使用最重要的数据来填写库存表。

格雷厄姆一直在关注那些如此折扣的公司,如果公司进入清算阶段,资产的收益仍然会带来利润。

他用来识别这些公司的比率是净流动资产价值或NCAV。与账面价值(总资产 - 总负债)相比,这一比率要严格得多,计算方法如下:

NCAV =流动资产 - 负债总额

当前资产=现金和ST投资+存货+应收账款

Graham只有在能够以NCAV的2/3购买公司时才会感到高兴。这就是他所寻求的那种安全边际。

格雷厄姆在1934年出版的“安全分析”一书中发表这一策略后,这一策略非常成功,并且在最近的研究中,它已被证明可以提供更好的结果。纽约州立大学为证明该策略的有效性而进行的一项研究表明,从1970年到1983年,投资者可以通过购买满足格雷厄姆要求的股票并持有一个股票,获得29.4%的平均回报率。年。如今找到符合格雷厄姆标准的公司非常困难。

我们计算NCAV到市场如下:

NCAV与市场的比率= NCAV除以市值

Choice Properties房地产投资信托基金(CHP.UN.TO)的NCAV市值为-3.095904。

观察Choice Properties房地产投资信托(CHP.UN.TO)股票的历史波动率数据,我们可以看到12个月波动率目前为15.4945。6个月的波动率为15.0619,3个月的波动率为11.2625。以下波动率数据可以帮助衡量股票价格在指定时间段内波动的程度。虽然过去的波动率行动可能有助于预测未来股票的波动性,但考虑到在测量时间段内可能推动价格行为的其他因素,也可能会有很大差异。

投资者可能正试图弄清楚他们目前的股票持有量能够处理多少风险。承担过多的风险可能会给最顽固的投资者带来不必要的压力。另一方面,那些过于安全的投资者可能会摇头,想知道可能会发生什么。发现微妙的风险平衡可能会成为股市下沉和游泳之间的差异。对于投资者而言,准确了解他们在买卖股票时所面临的风险非常重要。了解这些风险可能有助于避免灾难。一旦计算出风险,投资者应该更容易寻找合适的股票以增加投资组合。

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