当前位置:首页 >公司 >

您是收入投资者吗 不要错过国际服务公司

来源:   2020-02-07 14:29:33

服务公司国际(NYSE:SCI)可以长期持有吗?投资者经常被吸引到具有将股息再投资的想法的强大公司。但是有时候,投资者买入股票来获得股利却蒙受了损失,因为股价下跌的幅度超过了股息支付的收益。

收益率低至1.5%很难让人感到兴奋,但悠久的付款历史可观。以适当的价格或强大的增长机会,Service Corporation International可能具有潜力。但是,在购买任何股票以获取其股息之前,您应该始终牢记沃伦·巴菲特的两个规则:1)不要亏钱,以及2)记住规则1。我们将通过下面的一些检查来帮助您解决此问题。

支付比率

股息通常从公司收益中支付。如果一家公司支付的股息超过了所赚取的股息,那么股息可能变得难以为继-几乎不是理想的情况。因此,我们应始终调查公司是否能够负担其股息,以公司税后净收入的百分比衡量。查看数据,我们可以看到在过去12个月中,国际服务公司的利润中有31%作为股息支付。这是中等的支出水平,它使企业有足够的资本来为可能出现的机会提供资金,同时也能回报股东。此外,如果再投资机会枯竭,公司就有增加股息的空间。

除了将股息与利润进行比较之外,我们还应检查公司是否产生了足够的现金来支付股息。去年,Service Corporation International派发了保守的33%的自由现金流作为股息。看到Service Corporation International的股息同时被利润和现金流覆盖是很令人高兴的,因为这通常表明股息是可持续的,并且较低的派息比率通常表明在削减股息之前会有更高的安全边际。

Service Corporation International的资产负债表有风险吗?

由于国际服务公司(Service Corporation International)有大量债务,因此我们需要检查其资产负债表,以查看该公司是否可能存在债务风险。一个简单的检查方法是使用这两个简单比率:a)净债务除以EBITDA(未计利息,税项,折旧和摊销前的收益),以及b)净利息覆盖率。EBITDA的净债务是公司总债务的度量。净利息保障额衡量支付利息的能力。本质上,我们检查a)公司没有太多债务,b)它有能力支付利息。国际服务公司的净债务是其EBITDA的3.64倍,正朝着我们希望的股息股票的舒适范围上限发展,投资者希望该股息股票能够承受各种经济状况。

我们通过测量其息税前利润(EBIT),然后将其除以公司的净利息费用来计算其利息保障。由于EBIT为利息费用的3.30倍,Service Corporation International的利息保障范围开始显得有些薄。

请记住,通过查看我们对Service Corporation International财务状况的可视化,您始终可以获取其最新财务状况的快照。

TOP